Rentabilitatea - ce este, tipuri, formulă de calcul. Cu cuvinte simple, profitabilitatea este

Potrivit majorității antreprenorilor începători, principalele probleme apar în etapa organizării și lansării unui proiect de afaceri. În practică, situația este oarecum diferită, de fapt, după lansare, apar nu mai puține dificultăți și diverse întrebări. Poate una dintre cele mai importante este cum să evaluezi corect nivelul de eficiență al unui proces de afaceri.

În cursul activității economice, este departe de a fi întotdeauna convenabil (sau chiar posibil) să se evalueze activitatea economică folosind indicatori cantitativi direcți. Ce ?

Profitul arată cât ați câștigat efectiv în cursul implementării unei anumite afaceri. În mod similar, alți indicatori cantitativi, inclusiv venituri, venit net, venit brut, lichiditate, active, vânzări, chirie, marjă și așa mai departe.

Indicatorii economici direcți nu pot caracteriza cu adevărat cât de eficientă este introducerea activității economice. Pentru a determina eficiența economică a fost inventat indicatorul de rentabilitate. Când spunem ce este profitabilitatea, spunem fără echivoc cât de eficient este implementat cutare sau cutare proces de afaceri în obiectul studiat. Într-un mediu extrem de competitiv, acesta este ceea ce devine un factor în determinarea succesului sau eșecului unei companii.

Definiții științifice și metodologia de calcul.

Rentabilitatea(Germană Rentabel - profitabil, util, profitable), un indicator relativ al eficienței economice.

Rentabilitatea arată cât de eficient sunt utilizate anumite resurse de către un obiect în procesul de producție, în timp ce arată cât de mult profit net (în termeni relativi) se obține atunci când se utilizează o unitate de resurse.

În practică, utilizarea indicatorului de rentabilitate permite, în timpul analizei, să se determine clar care dintre direcțiile sau tipurile de afaceri este indicat să se dezvolte și unde are sens să se revizuiască strategia de afaceri și impactul nivelului prețului de cost. asupra volumelor de vânzări.

• Costul de producție este de 100 de mii de ruble.
• Profit 10 mii de ruble.
• Eficiența este de 10%

Ceea ce înseamnă că pentru fiecare rublă investită se vor primi 10 copeici de profit.

• Prețul costului este de 50 de mii de ruble
• Profit de 7 mii de ruble
• Eficiență = 14%

Pentru fiecare rublă investită, puteți câștiga 14 copeici

Concluzie cu un profit mai mic, este mai convenabil și mai rentabil să investești în compania B (investiți).

Principalele tipuri

Notație de bază diverși indicatori de rentabilitate:

• rom Rentabilitatea produsului
• ROFA Rentabilitatea mijloacelor fixe
• ROS Rentabilitatea vânzărilor (Rentabilitatea vânzărilor sau Marja vânzărilor)
• ROL Rentabilitatea muncii
• BEP Raportul de bază al puterii de câștig
• ROA Rentabilitatea activelor
• ICRE Rentabilitatea capitalului propriu
• ROIC Rentabilitatea capitalului investit

Există trei tipuri principale care sunt utilizate peste tot în analiza activităților economice și financiare și economice.

1. Rentabilitatea produselor (bunuri, servicii). Indicatorul este calculat ca raport dintre profitul net din vânzarea produselor și costul total de producție sau vânzare. Caracterizează eficiența și fezabilitatea economică a producției sau vânzării unui anumit produs. De obicei, în comerțul cu amănuntul, pentru un anumit articol se calculează o rentabilitate generalizată.
2. Rentabilitatea producției. Un grup mai larg de indicatori utilizați pentru a analiza anumite tipuri de afaceri sau proiecte de către investitori și proprietari. Instrumentul caracterizează eficiența generală și fezabilitatea economică a conducerii unui anumit tip de afacere.
3. Rentabilitatea activelor. Un grup foarte mare de indicatori de profitabilitate, al căror scop principal este acela de a arăta eficiența utilizării activelor, inclusiv a activelor financiare, în fiecare etapă a procesului de afaceri. Calculați și analizați profitabilitatea, atât cu împrumuturi, cât și fără împrumuturi, înainte de impozitare, înainte de a plăti dividende și așa mai departe. Fiecare dintre acești indicatori ajută la determinarea clară dacă există sau nu un sens în utilizarea resurselor de credit, a fluxurilor de numerar (care este neprofitabilă). Cât de eficient sunt utilizate toate activele în fiecare etapă, inclusiv cele monetare, utilizarea unor astfel de instrumente este foarte importantă pentru atragerea investitorilor sau pregătirea propunerilor de investiții.

Formule și metode de calcul

Eficiența se calculează folosind următoarele formule.

• ROM = (profit (pierdere) din vânzarea de produse, lucrări, servicii/Vânzări) * 100%

• ROFA = PE / Active fixe * 100%

• ROS = EBIT / VÂNZĂRI = Profit din exploatare / Venituri * 100%

• ROL = Venitul Net / Numărul mediu de angajați

• BEP = EBIT / Active * 100%

• ROA = Venit net / Active * 100%

• ROE = Venit net / Capital propriu * 100%

ROIC = EBIT * (1- Rata impozitului pe venit) / Capital investit * 100%.

sau alternativă

ROIC = (EBIT * (1-rată de impozitare pe venit) - suma % din capitalul împrumutat) / (capital propriu + capitalul împrumutat)

Formula Dupont pentru determinarea rentabilității capitalului propriu, care se referă la cotele financiare incluse în grupul de rate de rentabilitate

ROE = (Venitul net / Venituri) × (Venituri / Active) × (Active / Capitaluri proprii)

= (rentabilitatea venitului net (NPM)) × (cifra de afaceri a activelor) × (raportul de capitalizare)

= (Profit net / Capital propriu)

Indicatorul de eficiență poate fi definit ca un indicator relativ procentual, în formulă înmulțim indicatorul cu 100%. Pe de altă parte, puteți folosi și La

Pentru a determina profitabilitatea unei întreprinderi, cea mai bună opțiune ar fi calcularea rentabilitatea pe special formulă. Puteți afla care sunt tipurile sale, cum să determinați corect indicatorii și pentru ce sunt, puteți afla din acest articol.

Conţinut

1. Determinarea rentabilitatii

Pentru a calcula corect indicatorii economici de bază ai unei organizații, trebuie să înțelegeți. Această definiție provine din cuvântul german „rentabel”, care înseamnă utilitate, profitabilitate sau profitabilitate.

Rentabilitatea este un indicator relativ al eficienței economice, cu alte cuvinte, este valoarea profitabilității/profitabilității unei anumite întreprinderi sau proces de producție.

Definiția poate exprima ponderea profitului din fiecare unitate de fond investită în producție sau fiecare unitate monetară primită ca urmare a muncii firmei. Această valoare este calculată în două variante posibile - în format numeric sau în termeni procentuali.

Notă! Performanța generală a unei întreprinderi este influențată de mai mulți factori, luând în considerare pierderea/profitabilitatea tuturor proceselor industriale, rentabilitatea activelor, producția, calitatea produsului, cererea generală de mărfuri pe piață, prețurile concurenților și alte criterii externe.

2. Principalele tipuri de rentabilitate

Indicatorii de performanță ai companiei diferă semnificativ pentru liniile individuale de activitate, așa că este imposibil de spus fără echivoc. Există mai multe expresii numerice de bază pentru rentabilitatea unei organizații:

• Rentabilitatea globală a activelor - Indică capacitatea activelor unei companii de a genera profit. Datele numerice / procentuale reflectă cât profit cade pe fiecare unitate monetară investită în proprietate.
• Rentabilitatea capitalurilor proprii - este principalul criteriu financiar pentru proprietarul sau investitorul companiei, datorită calculului datelor, este posibil să se determine cât de eficient a fost utilizat capitalul investit în afacere.
• Eficiența producției - evaluează cât de productiv sunt utilizate activele imobiliare în timpul activităților de producție, de ex. active fixe si circulante ale societatii.
• Rentabilitatea produsului - reflectă eficiența implementării acestuia. Aceasta este o expresie numerică a raportului dintre veniturile din vânzarea mărfurilor și costurile producției și vânzării acestora. Pe lângă profitabilitatea globală a produselor, se calculează adesea profitabilitatea departamentelor individuale sau profitul din producția de tipuri speciale de mărfuri.

3. Rentabilitatea - formule de calcul

Rentabilitatea activelor

Rentabilitatea activele sunt calculate prin formulă raportul dintre profitul organizației primit pentru o anumită perioadă și valoarea activelor în sine estimată pentru aceeași perioadă:

— IMPORTANT! Se ia în considerare valoarea totală a activelor, luând în considerare nu numai fondurile proprii, ci și împrumutate (conturi de creanță, obligații de credit etc.).

Separat, se pot distinge următorii indicatori izolați de rentabilitate:

• mijloace fixe:

• capital total:

- IMPORTANT! În funcție de obiectivele urmărite, se selectează valoarea totală a capitalului, sau indicatorii capitalului autorizat / suplimentar separat.

Rentabilitatea producției

Formulă rentabilitatea producția este raportul dintre profitul din mărfurile vândute și valoarea totală a activelor fixe și circulante ale organizației:

Rentabilitatea produsului

Calculul rentabilității produselor este raportul dintre venitul din vânzare și prețul de cost (costurile de producție și vânzare) al bunurilor produse:

Cost - costul total de producție și vânzare a mărfurilor pentru o perioadă specificată.

Ce este rentabilitatea investiției

Un indicator separat al performanței companiei este profitabilitatea vânzărilor, care arată eficiența operațională a companiei pe piața de bunuri și servicii.

Deci vânzări? Este un indicator economic care reflectă veniturile din fiecare unitate monetară primite în procesul de vânzare a produselor manufacturate.... Cu alte cuvinte, coeficientul rentabilitatea vânzărilor arată ponderea profitului în volumul total al mărfurilor vândute.

- profit (net) din exploatare - venit rămas după impozitare;

- volumul vânzărilor - încasările primite de întreprindere din vânzarea produselor, în termeni monetari.

Cum să vă îmbunătățiți rentabilitatea investiției

Principalul criteriu pentru stabilitatea economică a oricărei întreprinderi este raportul dintre nivelul profitului net și volumul mărfurilor vândute, motiv pentru care sarcina principală a unui bun manager este considerată a maximiza și îmbunătăți în mod regulat profitabilitatea vânzărilor companiei. Acest lucru poate fi realizat în mai multe moduri:

• măriți prețurile mărfurilor oferite, dar această metodă este acceptabilă numai pentru companiile de monopol, altfel concurenții vor atrage majoritatea clienților dvs. obișnuiți în detrimentul unui cost mai accesibil;
• introduceți modele exclusive - produsele standard sunt solicitate, dar având produse speciale în arsenal poate face zgomot pe piața serviciilor, în plus, compania va fi recunoscută prin sortimentul său individual;
• reducerea costurilor - pentru a realiza o reducere a costurilor de producție se poate realiza prin cooperarea cu furnizorii și partenerii. Chiar și o scădere ușoară a costurilor de producție (comenzi în vrac de materii prime, reduceri la publicitate sau servicii de transport) va avea ca rezultat o creștere bună a profitului la vânzarea unui lot mare de mărfuri.

Asa de, ce la fel astfel de profitabilitate? Acesta este un indicator al rentabilității (profitabilității) unei întreprinderi, care calculează eficiența utilizării resurselor economice, de muncă, monetare și de altă natură de care dispune compania. Mai ușor să spui asta rentabilitatea este raportul dintre profitul realizat și resursele cheltuite (raportul dintre venitul net și cheltuielile premergătoare acestora). Calcularea profitabilității globale a unei firme necesită o analiză cuprinzătoare, luând în considerare profitabilitatea activelor, capitalul propriu, producția, produsele și vânzările.

Vom lua în considerare principalele rate de rentabilitate și formule de calcul ale acestora utilizate în practica analizei financiare.

Ratele de rentabilitate. Definiție

Ratele de rentabilitate (limba germanaînchiriere- profitabil) - indicatori care reflectă gradul de eficienţă al întreprinderii. Acești indicatori sunt relativi și măsoară profitabilitatea diferitelor sisteme de întreprindere. Cu cât ratele de profitabilitate sunt mai mari, cu atât resursele întreprinderii sunt utilizate mai eficient.

Ratele de profitabilitate servesc ca instrument de management în strategia de investiții, inovare, personal, preț, producție și marketing a unei întreprinderi.

Există mulți indicatori diferiți ai profitabilității, în acest articol ne vom uita la cele mai comune și utilizate în practică. Pentru a calcula ratele de profitabilitate, trebuie să aveți date contabile.

Luați în considerare 14 coeficienți de rentabilitate ai întreprinderii:

Raportul rentabilității activelor - ROA. 3 formule de calcul

Raportul rentabilității activelor(ing.Întoarcere Pe Atu, ROA) - un indicator al eficacității utilizării activelor de către întreprindere și se calculează ca raport dintre profitul net al companiei (după impozitare) și valoarea activelor. Cu alte cuvinte, rentabilitatea activelor (ROA) reflectă rata rentabilității obținută atât din capitalul propriu, cât și din datorie. Cu cât rata rentabilității activelor este mai mare, cu atât activitățile întreprinderii sunt mai eficiente.

Formula de calcul a ROA. Opțiunea 1
Prima opțiune pentru calcularea raportului rentabilitate a activelor este raportul dintre profitul net după impozitare și activele totale medii. Formula de calcul este prezentată mai jos:

Venit net - profitul net al companiei după impozitare;

Active totale - active totale medii.

Formula de calcul a ROA. Opțiunea # 2

A doua variantă de calcul a raportului ia în considerare profitul cu dobânda la împrumuturi.

Cota de impozitare - cota de impozitare;

Procent la credite - dobânda la creditele acordate.

Formula de calcul a ROA. Opțiunea # 3

În practică, se întâmplă ca a treia opțiune să fie utilizată pentru a calcula raportul rentabilității activelor, unde principala diferență este utilizarea profitului înainte de impozitare și înainte de dobânda la împrumuturi.

EBIT - profit înainte de impozite și acumulare de dobânzi la împrumuturi (profit operațional).

Puteți observa că în toate formulele de calcul, doar numărătorul se modifică, reflectând diferite tipuri de profituri ale întreprinderii. Dezavantajul raportului de rentabilitate a activelor este incapacitatea de a lua în considerare costul strângerii capitalului.

Rentabilitatea activelor totale - ROTA. Formula de calcul

Raportul rentabilității activelor totale (Rentabilitatea totală a activelor în limba engleză,ROTA)- un indicator care reflectă profitabilitatea utilizării tuturor activelor întreprinderii. Raportul rentabilității activelor totale este raportul dintre profitul companiei înainte de impozite și plăți de dobânzi și totalul activelor nete. Acest indicator arată modul în care compania își folosește activele înainte de achitarea pasivelor. Raportul ROTA diferă de ROA prin faptul că ia în considerare profitul operațional, nu profitul net. Formula de calcul a indicatorilor este următoarea:

EBIT - profit din exploatare înainte de impozite și dobânzi la credite;

Activele nete totale - suma tuturor activelor întreprinderii.

Raportul rentabilității capitalului propriu - ROE. Formula de calcul

Raportul rentabilității capitalului propriu(Returul capitalului propriu, ROE în engleză)- un indicator care reflectă eficiența și rentabilitatea utilizării capitalului propriu. Acest raport este adesea folosit de investitori pentru a evalua întreprinderile cu capital intensiv și reflectă calitatea managementului capitalului propriu.

Investitorii folosesc adesea acest raport pentru a evalua eficacitatea unui proiect de investiții sau a unei întreprinderi; pentru aceasta, raportul rentabilității capitalurilor proprii este comparat cu randamentul investițiilor alternative sau o rată a dobânzii fără risc (de exemplu, cu o rată bancară). Dacă ROE este mai mare decât profitabilitatea proiectului alternativ (rata fără risc), atunci întreprinderea este gestionată cu succes. Formula de calcul a raportului rentabilitate a capitalului propriu este următoarea:

Unde:

Venit net - profit net după impozitare;

Capitalul propriu - capitalul social mediu anual.

Raportul rentabilității capitalului(ing.Întoarcere pe Capital Angajat ROCE) - un indicator care reflectă rentabilitatea utilizării capitalului investit al întreprinderii. Acesta este calculat ca raportul dintre profitul net minus dividendele aferente actiunilor privilegiate si costul mediu anual al capitalului social. Acest indicator este necesar pentru a evalua eficacitatea managementului capitalului propriu.

Formula pentru calcularea ROCE. Opțiunea de calcul # 1

Venit net - profit net;

Dividende Preferate - dividende pe acțiunile preferate;

Capitalul propriu este media anuală a capitalului social comun.

Formula pentru calcularea ROCE. Opțiunea de calcul # 2

Mai jos este a doua opțiune pentru calcularea raportului rentabilității capitalului:

EBIT - profit înainte de impozite și dobânzi la credite;

Active totale - suma tuturor activelor întreprinderii;

Datorii curente - pasive pe termen scurt.

Una dintre soiurile de ROCE este raportul ROACE ( Întoarcere pe In medie Capital Angajat) , unde se iau valorile medii ale costului capitalului pentru întreaga perioadă. Acest indicator este utilizat pentru a analiza eficacitatea proiectelor de investiții.

Raportul de rentabilitate a capitalurilor proprii ajustat la risc RORAC. Formula de calcul

Raportul rentabilității capitalului propriu ajustat în funcție de risc (Rentabilitatea capitalului ajustat la risc în limba engleză,RORAC)- un indicator, de regulă, utilizat pentru a analiza eficacitatea proiectelor de investiții. Raportul de rentabilitate ajustat la risc face posibilă compararea diferitelor proiecte de investiții cu ajustări pentru diferite niveluri de risc. Formula de calcul a indicatorului este următoarea:

Unde:

Capital de risc alocat - pierderea maximă posibilă în viitor sau volatilitatea profitului.

Raportul de rentabilitate a capitalului investiției - ROIC. Formula de calcul

Raportul rentabilității capitalului investiției (Rentabilitatea capitalului investit în engleză, ROIC, ROI)- un indicator care reflectă profitabilitatea unei întreprinderi pe capitalul investițional. Raportul rentabilității capitalului investițional este utilizat de investitori pentru a evalua eficiența unei întreprinderi de a crea valoare adăugată capitalului investit. Dacă acest indicator este ridicat, atunci compania este atractivă pentru investiții pentru investitori. Formula de calcul a ratei de rentabilitate a capitalului investițional este următoarea:

Unde:

NOPLAT - venit net din exploatare dupa impozite;

Capitalul investit - capitalul investit al companiei.

Capitalul investițional este suma capitalurilor proprii și a pasivelor pe termen lung ale companiei.

Raportul rentabilității activelor nete - RONA. Formula de calcul

Raportul rentabilității activelor nete (Rentabilitatea activelor nete în engleză, RONA)- arată profitabilitatea activelor nete ale întreprinderii și reflectă cât de mult profit este creat pentru fiecare 1 rublă. activele nete. Raportul rentabilității activelor nete se calculează ca raport dintre profitul net al companiei pentru perioada de raportare și valoarea activelor nete. Formula de calcul a indicatorului este următoarea:

Venit net - profit net înainte de impozitare;

Active fixe - active imobilizate;

Capital de lucru net - activele circulante minus datoriile.

Raportul rentabilitatii personalului - ROL. Formula de calcul

Raportul de rentabilitate a personalului(ing. ÎntoarcerePeMuncă,ROL)- un indicator care reflectă profitabilitatea personalului, adică cât profit adăugat creează un muncitor. Formula de calcul a rentabilității personalului este următoarea:

Raportul de rentabilitate a vânzărilor - ROS. Formula de calcul

Raportul de rentabilitate a vânzărilor(EnglezăÎntoarcerePeVânzări,ROS)- un indicator care reflectă eficacitatea vânzărilor. Calculat ca raport dintre profitul vânzărilor și venitul. Formula de calcul este următoarea:

Unde:

EBIT - profit înainte de impozite și dobânzi;

Venituri - venituri din vânzări.

Raportul rentabilității produsului(EnglezăROM, cost-beneficiu) Este un indicator care reflectă profitabilitatea produselor vândute și se calculează ca raport dintre profitul net și costul mărfurilor vândute. Formula analitică este următoarea:

Cost Price - costul mărfurilor vândute.

Raportul de rentabilitate al activelor fixe (EnglezăÎntoarcere pe Fix Active, ROFA, RFA) - un indicator care reflectă performanța mijloacelor fixe. Formula de calcul este următoarea:

Unde:

EBIT - profitul din exploatare al companiei;
Active fixe - valoarea medie anuală a tuturor activelor fixe ale întreprinderii.

Raportul de rentabilitate al activelor circulante(EnglezăÎntoarcere pe actual active, RCA) - arată eficiența administrării fondului de rulment al întreprinderii și se calculează ca raport dintre profitul net și fondul de rulment.

Venit net - profitul net al companiei;

Active circulante - active circulante ale companiei.

Marja de profit net(Engleză NetProfitMarja, NPM) - arată ponderea profitului net în structura de ansamblu a vânzărilor firmei.

Unde:

Venit net - profitul net al companiei;

Marja profitului operațional - OPM. Formula de calcul

Marja profitului din exploatare (Engleză Marja operațională OPM)- arată ponderea profitului din exploatare în încasările din vânzările produselor companiei.

Venit din exploatare - profitul din exploatare al întreprinderii;

Venituri - venituri din vânzările de produse.

Lecție video: „Calculul a 12 rate principale de profitabilitate”

rezumat

În acest articol, am analizat în detaliu principalii factori de rentabilitate ai întreprinderii, care reflectă profitabilitatea diverselor resurse ale întreprinderii. Cu cât profitabilitatea este mai mare, cu atât eficiența managementului resurselor este mai mare. Scopul tuturor afacerilor este de a le crește profitabilitatea și, prin urmare, valoarea și atractivitatea lor pentru investitori și creditori.

Există o listă destul de largă de indicatori necesari pentru a calcula eficiența unei organizații. Ponderea principală în acest grup este ocupată de diferite tipuri de profitabilitate. Sunt necesare pentru o analiză mai completă și obiectivă a rezultatelor activităților.

Ce este profitabilitatea în cuvinte simple

Cel mai adesea, reflectă câte copeici dintr-un anumit tip de profit poate obține o organizație investind o rublă în producție. Și în cazul indicatorului de performanță în vânzări, profitabilitatea arată ponderea profitului în venituri.

Ce tipuri, indicatori, rate de profitabilitate există

Se obișnuiește să se distingă mai multe grupuri de indicatori - producție, vânzări, capital. În fiecare categorie, se calculează 3-4 valori. Acest lucru nu înseamnă că toți indicatorii sunt echivalenti și că poți lua doar unul din grup.

Pentru a evalua eficiența, este necesar să se utilizeze întregul set de tipuri de profitabilitate.

Rentabilitatea activelor

Acestea folosesc profitul înainte de impozitare și reflectă cât de eficient este utilizată proprietatea principală a organizației și arată cât de mult profit va aduce rubla activelor fixe și circulante sau valoarea totală a activelor companiei:

• active fixe (ROFA - rentabilitatea mijloacelor fixe);
• capital de lucru (ROFA - randamentul activelor valutare);
• active (ROA - rentabilitatea activelor).

Raportul puterii de câștig de bază (BEP) caracterizează cât trebuie să câștige o companie pentru a acoperi toate costurile.

Rentabilitatea producției și vânzărilor

Calculat pe baza profitului din vânzări și arată care este eficacitatea principalelor activități ale organizației:

• produse (ROM - return on margin) caracterizează cât de mult profit din vânzări poate fi obținut dintr-o rublă luată în considerare în costul produselor fabricate;
• vânzări (ROS - randamentul vânzărilor) reflectă ponderea profitului din vânzări în venitul total al întreprinderii;
• personal (ROL - rentabilitatea muncii) descrie cât profit va primi compania din exploatarea și angajarea angajaților.

Rentabilitatea capitalului propriu

Ele iau ca bază profitul net și caracterizează eficiența utilizării capitalului în scopurile activităților companiei. De asemenea, acest subgrup poate fi calculat în timpul planificării și vă permite să evaluați dacă este profitabil să investiți sau să împrumutați:

• capital propriu (ROE - randamentul capitalului propriu) reflectă eficacitatea utilizării fondurilor proprii în activitățile întreprinderii;
• capital investit, permanent (ROIC - rentabilitatea capitalului investit) arată câte copeici de profit net va primi organizația prin investirea unei ruble;
• capitalul împrumutat (ROBC - rentabilitatea capitalului împrumutat) descrie fezabilitatea contractării unui împrumut. Dacă indicatorul este mai mare decât costul fondurilor împrumutate, atunci este profitabil să le luați, dacă este mai mic, atunci organizația va suferi pierderi.

Video - 12 rate cheie de profitabilitate:

Cum se calculează profitabilitatea

În termeni generali, formula rentabilității este raportul dintre profit și o parte din proprietatea întreprinderii, venit sau cost:

Rentabilitatea = Profit / Indicator, a cărui rentabilitate trebuie găsită

De exemplu, dacă aveți nevoie de eficiența capitalului fix, atunci numărătorul va fi profitul din vânzări, iar numitorul va fi costul mediu al activelor fixe. În cazul numitorului, venitul este înlocuit ca indicator al vânzărilor.

Rentabilitatea activelor se găsește de obicei prin profitul bilanțului, producția și vânzările - prin profitul din vânzări, capitalul - prin profitul net.

Datele pentru calcul sunt preluate din bilanț și din contul de profit și pierdere.

Formule generale de calcul a rentabilității

Active:

ROFA = BN / C in, Unde

ROFA - profitabilitatea fondurilor necirculante,

C vna - costul mediu al activelor imobilizate, ruble;

ROCA = BN / C ambele, Unde

ROCA - profitabilitatea capitalului de lucru;

BN - profit înainte de impozitare, ruble;

C ambele - costul mediu al activelor mobile, ruble;

ROA = BN / C în + C ambele, Unde

ROA - rentabilitatea activelor;

BN - profit înainte de impozitare, ruble;

C vna + C ambele - valoarea medie a sumei activelor fixe și curente, ruble.

Productie si vanzari:

ROM = OL / TC, Unde

ROM - rentabilitatea produsului;

PR - profit din vânzări, ruble;

TC este costul total;

ROS = OL / TR, Unde

ROS - rentabilitatea vânzărilor;

TR - venituri din vânzări, frecare.

ROL = PR / SSCH, Unde

ROL - profitabilitatea personalului;

PR - profit din activitățile de bază, ruble;

SSH - numărul mediu de personal.

Capital:

ROE = PE / SK, Unde

ROE - rentabilitatea capitalului propriu;

PE - profit net, ruble;

SK - capital social, ruble;

ROBC = PE / ZK, Unde

ROBC - rentabilitatea capitalului împrumutat;

ЗК - capital împrumutat;

ROIC = PE / SK + DO, Unde

ROIC - rentabilitatea capitalului investit (constant);

PE - profit net, ruble;

SK + DO - valoarea capitalului propriu și a datoriei pe termen lung, ruble.

Exemplu de calcul al soldului

Enterprise LLC „Ekran” a încheiat perioada cu următorii indicatori financiari. Este necesar să se deducă eficiența organizației pentru anul 2014. Numărul mediu de personal este de 25 de persoane. Valoarea capitalului social este de 120.000 de ruble.

Numele indicatorului		Cod	La 31 decembrie 2013	La 31 decembrie 2014
ACTIVE
I. ACTIVE INICURENTE
	Total pentru Secțiunea I	1100	100000	150000
II. ACTIVE CURANTE
	Total pentru Secțiunea II	1200	50000	60000
PASIV
III. CAPITAL ȘI REZERZE 6
	Profituri reportate (pierdere neacoperită)	1370	20000	40000
IV. ATRIBUȚII PE TERMEN LUNG		1410
	Fonduri împrumutate		10000	15000

Calculul randamentului activelor:

ROFA = 48.000 / (100.000 + 150.000) / 2 = 0,384

ROCA = 48.000 / (50.000 + 60.000) / 2 = 0,87

ROA = 48.000 / (125.000 + 55.000) = 0,26

Calculul rentabilității producției și vânzărilor:

ROM = 50.000 / 25.000 = 0,5

ROS = 50.000 / 75.000 = 0,67

ROL = 50.000 / 25 = 2.000

Calculul randamentului capitalului propriu:

ROE = 40.000 / 120.000 = 0,3

ROBC = 40.000 / 15.000 = 2,66

ROIC = 40.000 / 120.000 + 15.000 = 0,296

Concluzii din calculele din exemplu:

Pentru producția existentă, toți indicatorii sunt la un nivel normal. Este evident că este profitabil să folosești fonduri împrumutate, angajații lucrează eficient, cantitatea de capital de lucru este optimă. Merită să acordați atenție mijloacelor fixe, există posibilitatea ca acestea să nu fie exploatate pe deplin sau există motive care reduc performanța activelor imobilizate.

De asemenea, este recomandabil să analizați situația cu o cantitate mare de capital propriu, ceea ce reduce eficiența globală a întreprinderii. La ratele actuale, este rațional să se utilizeze și să se restructureze capitalul propriu.

Când este util calculul lui?

Indicatorul este necesar pentru o evaluare calitativă a eficienței întreprinderii. Valorile absolute, cum ar fi profitul și costul, nu oferă o imagine reală a rezultatului unei organizații.

Ele arată doar efectul producției. Rentabilitatea, in schimb, vă permite să evaluați cât de bine și pe deplin au utilizat proprietățile și resursele companiei... Arată câți bani se pot obține din exploatarea unuia sau altuia tip de fonduri proprii sau împrumutate.

Toate tipurile de rentabilitate a investiției sunt importante pentru a măsura eficiența unei organizații. Ca și alți indicatori relativi, ei permit nu numai analiza activităților unei întreprinderi date, ci și compararea cu companiile concurente.

Rentabilitatea calculată pe mai mulți ani reflectă dinamica performanței și poate deveni baza pentru planificarea pe termen mediu și lung. O atenție deosebită trebuie acordată profitabilității activelor fixe, deoarece acestea ocupă o pondere destul de mare în proprietatea organizației și sunt adesea utilizate ineficient.

Video despre profitabilitate și rentabilitate:

Rentabilitatea - Formula calculul lui, în general, este simplu. După ce ai citit articolul nostru, te vei convinge de acest lucru. În ea nu vom aduce numai formula de rentabilitate, dar vom vorbi și despre nuanțele calculării și scopul acestui indicator.

Rentabilitatea este scopul calculului

Scopul final al oricarei societati comerciale este profitul, adica o diferenta pozitiva intre veniturile primite si costurile suportate. Profitul este o măsură financiară absolută. După ce am calculat-o, putem observa că pentru o anumită perioadă veniturile noastre au acoperit cheltuielile. Totuși, el încă nu permite evaluarea eficacității activităților.

De exemplu, să luăm 2 companii din aceeași industrie - una este mare cu cifră de afaceri mare, cealaltă este mică. Să presupunem că ambele firme au realizat profit pentru anul. Intr-o intreprindere mare, profitul in termeni absoluti poate depasi semnificativ rezultatul financiar obtinut de una mica. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că funcționează mai eficient. La urma urmei, profituri mari pot fi obținute datorită amplorii activităților și nu datorită unei conduite competente în afaceri, adică din cauza cantității, nu a calității. Și aceasta este departe de a fi cea mai bună opțiune.

Între timp, pur și simplu pe baza informațiilor despre profit, nu putem evalua activitățile unor astfel de companii diferite, deoarece indicatorii nu sunt comparabili. Aici intervine profitabilitatea.

Rentabilitatea întreprinderii: formulă de calcul

Rentabilitatea este un indicator relativ al rentabilității, raportul dintre profit și indicatorul din care doriți să aflați rentabilitatea. Dacă o explicăm „pe degete”, atunci profitabilitatea ne arată cât profit aduce organizația pentru fiecare rublă investită în ea și cheltuită de ea.

În general, pentru formula de calcul a rentabilității arata asa:

R = P / X * 100%,

R - rentabilitate;

P - profit;

X este indicatorul a cărui rentabilitate o luăm în considerare.

Rentabilitatea este exprimată ca procent, astfel încât rezultatul divizării trebuie înmulțit cu 100.

Tipuri de profitabilitate

Calculul profitabilității are mai multe fațete. Puteți calcula profitabilitatea aproape a tuturor: orice resurse, surse de achiziție a acestora, costuri. Ne vom concentra pe calcularea principalelor tipuri de profitabilitate. Acestea sunt după cum urmează:

1. Rentabilitatea activelor.

Acest tip de profitabilitate este menit să arate cât profit este returnat de fiecare rublă pe care compania a investit-o în proprietate. Pentru a-l calcula, profitul este corelat cu activele. Formula de profitabilitate a întreprinderiiîn acest domeniu va fi după cum urmează:

R act = P r / A k * 100%,

R act - rentabilitatea activelor;

P p - profit (de regulă, ei iau fie profit net, fie profit din vânzări, în funcție de scopurile calculului);

Și k - valoarea medie a activelor organizației pentru perioada de facturare.

La fel ca rentabilitatea vânzărilor, rentabilitatea activelor este dezagregată. Puteți calcula profitabilitatea activelor totale, imobilizate sau curente. Dacă este necesar, puteți chiar să determinați profitabilitatea anumitor tipuri de proprietate, de exemplu, active fixe.

Puteți afla despre caracteristicile calculării rentabilității activelor din articol .

1. Rentabilitatea capitalului propriu.

De exemplu, proprietarii companiei pot fi interesați de rentabilitatea capitalului propriu. Oferă informații despre dacă investiția funcționează bine.

Vedere formule de rentabilitate aici ar fi asa:

R ck = P r / C K * 100,

R sk - randamentul capitalului propriu;

P p - profit net (rentabilitatea capitalului propriu este considerat doar de profitul net);

C K - valoarea medie a capitalului propriu pentru perioada de facturare.

Pentru mai multe detalii, vezi articolul .

R zk = P p / (D O + K O) * 100,

R zk - randamentul capitalului propriu;

P p - profit net;

Д О - pasive pe termen lung;

K O - pasivele pe termen scurt ale organizației.

Acest indicator va arăta profitabilitatea pentru fiecare rublă de împrumut.

1. ROI sau rentabilitatea totală a investiției.

Acesta este raportul dintre profit și vânzări, care arată câte copeici de profit „se află” în fiecare rublă de venit. Formula de rentabilitate vânzările sunt după cum urmează:

R prod = P p / O p * 100%,

R prod - profitabilitatea vânzărilor;

P p - profit;

О п - volumul vânzărilor (venituri).

Toată lumea știe că profitul este împărțit și pe tipuri (brut, operațional, net etc.). Pentru ROI le poți folosi pe fiecare în funcție de ceea ce vrei să știi.

Citiți mai multe despre nuanțele calculării randamentului vânzărilor în articol .

1. Rentabilitatea produsului.

Este, de asemenea, un indicator foarte important al profitabilității, care vorbește despre eficiența costurilor, arată ponderea profitului în fiecare rublă cheltuită pentru producție. Formula de calcul a rentabilitățiiîn acest caz este raportul dintre profit și cost:

R pr = P r / C s * 100,

R pr - rentabilitatea produsului;

P p - profit;

С с - preț de cost.

Ținând cont de obiectivele analizei, profitabilitatea acestui produs este calculată:

• prin profit net sau prin profit din vânzări;
• la costul integral de producţie sau numai la costul de producţie.

Citiți mai multe despre calcul în articol .

Rentabilitatea valorii „taxului” – este posibil?

Așadar, am aflat că profitabilitatea poate fi folosită pentru a judeca eficiența companiei. De aici și cercul de persoane cărora acest indicator le poate fi util. Evident, acestea includ:

• proprietarii de companii care trebuie să știe cum funcționează banii lor;
• managerii, deoarece sunt responsabili de munca companiei, inclusiv fata de proprietari;
• potențiali investitori – merită să înțelegeți unde investiți;
• analiști, economiști, finanțatori - lucrează cu cifre, fac prognoze, caută rezerve de creștere și se luptă cu utilizarea ineficientă a resurselor.

La prima vedere, asta e tot. Între timp, și funcționarii fiscali ar trebui să fie incluși în cercul părților interesate. Da, inspecția este interesată și de profitabilitatea dumneavoastră, și anume indicatorii de rentabilitate a produselor și a activelor. Ei urmăresc profitabilitatea medie pe industrie - datele din 2006 până în 2014 pot fi găsite în Anexa nr. 4 la Ordinul nr. MM-3-06 / al Serviciului Federal de Taxe din Rusia din 30 mai 2007 [email protected](informațiile se completează anual). Și comparați profitabilitatea dvs. cu ei. O abatere de peste 10% poate fi un semnal pentru ca societatea să fie inclusă în planul de audit la fața locului (vezi 11 dintre criteriile disponibile public pentru autoevaluarea de către contribuabili a riscurilor de audit fiscal). Și aceasta înseamnă că merită să acordați atenție profitabilității și pentru angajații serviciilor contabile și fiscale ale organizațiilor.

De unde pot obține datele pentru a calcula profitabilitatea întreprinderii?

Știm că pentru a calcula rentabilitatea activității, formula trebuie să conțină informații despre profitul, veniturile, activele, capitalul și împrumuturile întreprinderii. Toate aceste informatii pot fi extrase din situatiile financiare: bilant si situatia rezultatelor financiare.

Pentru mai multe informații despre bilanţ, consultaţi articolul , și despre forma 2 - în articol .

Dar pe baza lor, pot fi calculați indicatori generali doar destul de lărgiți. O analiză mai detaliată și aprofundată necesită informații mai detaliate. De exemplu, pentru a calcula profitabilitatea unui anumit tip de produs, aveți nevoie de cifre de profit și cost pentru un anumit produs, profitabilitatea vânzărilor poate fi calculată nu pentru întreaga organizație, ci pentru tipul de activitate și pentru aceasta aveți nevoie să cunoaștem valoarea veniturilor și profitului specific pentru direcția de afaceri care ne interesează. Deci să numere rentabilitatea întreprinderii, formula ar trebui completat cu date din analiza contabilă sau contabilitatea de gestiune.

Rezultate

Neprofitabil înseamnă neprofitabil. Toată lumea știe asta. Dar nu toată lumea știe exact ce poate spune profitabilitatea. Folosind cele oferite de noi formule de rentabilitate, puteți calcula cu ușurință nivelul acestuia pentru organizație și puteți afla dacă compania dumneavoastră este eficientă sau nu. Și recomandăm cu tărie ca contabilii să acorde atenție profitabilității produselor și activelor. Ce se întâmplă dacă acest lucru vă va scuti de atenția nejustificată a autorităților fiscale?