Što je to operativna analiza poduzeća? Čemu služi? Što vam omogućuje da saznate?

opće informacije

Operativna analiza usmjerena je na utvrđivanje ovisnosti financijskih rezultata poduzeća o obujmu prodaje i troškovima. Koristi omjer trošak/volumen/profit. Zahvaljujući tome, moguće je odrediti odnos između postojećih troškova i prihoda za različite količine proizvodnje. Operativna analiza nastoji pronaći najkorisniju kombinaciju varijabli. Ovaj pristup se smatra jednim od najučinkovitijih načina planiranja i predviđanja aktivnosti poduzeća. Kao alternativa njegovoj oznaci često se koristi izraz "CVP-analiza". To se najčešće nalazi u stranoj literaturi. Analiza ima sljedeće kategorije:

1. Proizvodna poluga.
2. Pauza.
3. Marža financijske sigurnosti.
4. Granični prihod.

Proizvodna poluga

Ovaj pokazatelj daje ideju o tome kako će se profit promijeniti ako se prihod od prodaje promijeni za jedan posto. Proizvodna poluga definira se kao omjer bruto marže i dobiti. Što je veći udio fiksnih troškova, to ima više snage. Treba napomenuti da operativna analiza i daju ne samo izračun koeficijenata, već i njihovu ispravnu interpretaciju. Odnosno, treba donijeti zaključke koji će poboljšati situaciju u budućnosti. Na temelju dobivenih koeficijenata potrebno je izraditi vjerojatne scenarije razvoja poduzeća, gdje će se u određenom vremenskom intervalu izračunati konačni rezultati. Da biste to učinili, trebate tražiti najpovoljniji odnos između varijabilnih i fiksnih troškova, obujma proizvodnje i cijene proizvoda. Također, na temelju koeficijenata moguće je zaključiti koji smjer djelovanja poduzeća treba proširiti, a koji smanjiti. Također, CVP analiza daje predodžbu o stanju stvari, zbog čega se njeni rezultati često klasificiraju kao poslovna tajna poduzeća.

Pauza

To je prihod ili količina proizvoda koja vam omogućuje da u potpunosti pokrijete sve postojeće troškove i kada je dobit nula. Može se pronaći i analitički i grafički. Svaka promjena rezultirat će gubitkom ili dobiti. To je posebno vidljivo kada se koristi grafička metoda. Analitički pristup je prikladniji u smislu pronalaženja vrijednosti iu odnosu na input rada. Točka rentabilnosti može se izračunati ne samo za cijelo poduzeće, već i za određene vrste usluga i proizvoda. Čim stvarni prihod počne prelaziti prag, tvrtka ostvaruje dobit. Što je ovaj pokazatelj veći, to je tvrtka profitabilnija. A sve nam to omogućuje definiranje operativne analize.

Marža financijske sigurnosti

Ovaj parametar pokazuje koliko je stvarni prihod iznad praga profitabilnosti. Također možete potražiti razliku između stvarnog i praga. To vam omogućuje da razgovarate o tome koliko je poduzeću potrebno prodati proizvoda kako bi održalo svoj rad na trenutnoj razini, a također možete saznati koliko se njegov trošak može smanjiti ako je potrebno natjecati se. Za određivanje ovog koeficijenta koristi se sljedeća formula:

marža financijske snage = prihod poduzeća - prag profitabilnosti (zahtijevano u novčanom smislu).

U tržišnoj ekonomiji, odgovor na pitanje koliko će poduzeće biti prosperitetno ovisi o visini dobiti koju ostvaruje. Stoga je potrebno donositi razumne i uravnotežene strateške i taktičke odluke. Granica financijske snage omogućit će vam da saznate kakvu vrstu jastuka osiguranja tvrtka ima u slučaju pogreške.

Granični prihod

Pogledajmo sada posljednju kategoriju. U ovom slučaju nas zanima omjer bruto marže. Definira se kao razlika između prihoda i varijabilnih troškova. Ovaj koeficijent je potreban za karakterizaciju promjene obujma bruto prodaje ostvarene u tekućem razdoblju u odnosu na prošlo. Može se koristiti za procjenu koliko učinkovito tim menadžera i analitičara radi. Dodatno, omjeri troškova proizvodnje za prodane proizvode te opći i administrativni troškovi mogu se izračunati na temelju profitne marže.

Dodatne korisne informacije

Operativna analiza omogućuje vam da dobijete širok raspon pokazatelja na temelju kojih možete učinkovito utjecati na konačni učinak tvrtke. Među njima treba istaknuti:

1. Najprofitabilniji asortiman u smislu implementacije s ograničenom količinom resursa.
2. Prodaje bez ikakvih troškova.
3. Minimalna prodajna cijena.
4. Mogućnost smanjenja cijene uz povećanje obima prodaje proizvoda.
5. Sposobnost praćenja kako strukturni pomaci u rasponu utječu na profit poduzeća.
6. Rješavanje problema po vrsti nabave/proizvodnje dijelova i/ili poluproizvoda.

Također, korištenje operativne analize omogućuje vam da prosudite minimalne vrijednosti narudžbi, koje treba poduzeti pod određenim okolnostima.

Na što možete obratiti pažnju?

Za početak možemo preporučiti knjigu I. Eremeeva "Operativna analiza kao osnovni element procesa upravljanja modelom CVP". U njemu se vrlo dobro raspravlja o tome kako se ovim pristupom može mjeriti učinak organizacije, kao i dati preporuke za poboljšanje učinka. Ovo nije jedini posao s kojim preporučamo da se upoznate. Vrijedi spomenuti i knjigu A. Browna "Operativna analiza kao pristup određivanju cijena". Upoznavanje s ovom literaturom omogućit će vam razumijevanje, ako ne svih, onda barem u velikoj većini aspekata i nijansi korištenja operativne analize. Najvažniju ulogu autori daju pokazatelju graničnog dohotka. Zatim se izračunava vrijednost točke rentabilnosti, formira se i izračunava faktor sigurnosti Što je odluka koju je donijela uprava, to će tvrtka više dobiti. Uz pomoć operativne analize moguće je utvrditi rezerve, osigurati njihovu objektivnu procjenu i stupanj iskorištenosti, upoznati se s potencijalnim ili stvarnim nedostatkom ili obiljem resursa u skladištima i sl. Ovaj pristup je operativne i interne prirode, zahvaljujući kojoj je moguće procijeniti stvarno stanje stvari.

Zaključak

Sastavni dio operativne analize je pomno ispitivanje i ispitivanje strukture troškova poduzeća. Ovdje nije moguće dati konkretne preporuke (čak i ako ne uzmemo u obzir cjelokupno gospodarstvo, već samo jednu industriju). Za optimizaciju omjera potrebno je uzeti u obzir postojeće uvjete poslovanja, utjecajne čimbenike, dugoročni trend i mnoge druge varijable. Za najbolji rezultat, analiza je podijeljena u zasebne faze, u svakoj od kojih specijalist proučava određena pitanja i daje odgovore na njih. U tom slučaju treba promatrati rub razuma i ne raditi ih krajnje savjesno, jer to na kraju neće dati željeni rezultat, ali će zahtijevati dosta sredstava.

Analiza rentabilnosti (CVP analiza)

Točka rentabilnosti i metode njezina izračuna

CVP analiza ( Trošak - Volumen - Analiza dobiti) je osnovni alat upravljačkog računovodstva. U ruskoj računovodstvenoj praksi poznata je kao analiza odnosa (ovisnosti, omjera)

„Troškovi – obujam – dobit“ ili analiza rentabilnosti, operativna analiza. Koristi se za potkrijepljivanje, prije svega, kratkoročnih upravljačkih odluka, posebice za procjenu promjene dobiti pod utjecajem obujma proizvodnje (prodaje) proizvoda, prodajnih cijena, jediničnih varijabilnih troškova, ukupnih fiksnih troškova. Koristi se za rješavanje niza upravljačkih zadataka, čiji je raspon povezan s određivanjem potencijalnih dobiti i gubitaka, utvrđivanjem prodajnih cijena proizvoda i mogućnosti njihovog smanjenja, rješavanjem pitanja o obujmu proizvodnje ( prodaja) proizvoda, promjene u strukturi troškova i asortimanu proizvoda i sl. RMS analiza je povezana s određivanjem točke rentabilnosti, graničnog prihoda, operativne poluge, analize osjetljivosti, uključujući u uvjetima neizvjesnosti i diverzificirane proizvodnje, što zahtijeva posebne metode istraživanja. Povezan je s izračunom apsolutnih i relativnih pokazatelja (postotaka, koeficijenata), za što se koriste metode elementarne matematike i jednostavne statističke tehnike. Glavni pokazatelj analize rentabilnosti je točka rentabilnosti.

Točka rentabilnosti (kritična točka, ravnotežna točka) pokazuje obujam proizvodnje i prodaje proizvoda (roba, radova, usluga), pri kojem gospodarski subjekt nema ni dobiti ni gubitaka, a zbog primljenih prihoda u potpunosti pokriva nastali troškovi.

Postoji nekoliko načina za određivanje točke rentabilnosti i provođenje RMS analize: korištenje kategorije graničnog prihoda; formulski (ekonomski i matematički), obje se temelje na korištenju metode jednadžbi; grafički, na temelju konstrukcije grafikona rentabilnosti. Svaka metoda uključuje primjenu jednadžbe troškova i jednadžbe prihoda. U uvjetima neizvjesnosti analiza rentabilnosti zahtijeva korištenje tehnika teorije odlučivanja (izgradnja troškovnog stabla i kritičnih točaka) i metoda teorije vjerojatnosti. U višeproizvodnoj (višeproizvodnoj, višeproizvodnoj) proizvodnji koriste se statističke metode istraživanja (na primjer, izračunava se ponderirani prosjek specifičnog graničnog dohotka).

Jednadžba ukupnih troškova je: y = ax + b, a njegove grafičke interpretacije predstavljene su na sl. 2.3. Za provođenje analize rentabilnosti preporučljivo je koristiti analitičke pokazatelje u jednadžbi troškova. U ovom slučaju, jednadžba troškova će poprimiti oblik

gdje je Z iznos ukupnih troškova, rubalja; Z- varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje, rubalja; q n- obujam proizvodnje, jedinice; Z noć - fiksni troškovi razdoblja, rubalja.

Jednadžba prihoda može se predstaviti kao jednakost;

gdje je JV prihod od prodaje proizvoda, rubalja; P je prodajna cijena jedinice proizvodnje, rubalja; q str- obujam prodaje, jedinice

Glavni uvjet za izračun kritične točke i provođenje analize rentabilnosti je jednakost obujma proizvodnje i prodaje: q n = q str. Razmotrite različite metode za provođenje takve analize.

Formula (matematička) metoda: metoda jednadžbi

Koristi se na dva načina;

• 1) ako se izračun točke rentabilnosti temelji na korištenju kategorije graničnog dohotka;
• 2) ako se izračuna stvarni kritični obujam proizvodnje (prodaje), kao i ako se obujam proizvodnje (prodaje) izračuna na temelju unaprijed određene, planirane dobiti.

U prvom slučaju izračun kritičnog volumena temelji se na jednakosti prihoda i troškova, t.j. jednadžba; N = Z. Proširena jednadžba ima oblik

Njegove jednostavne transformacije omogućuju formiranje jednakosti

Zbog jednakosti proizvodnje i obujma prodaje, zajednički faktor q može se staviti u zagrade:

a zatim se izračunava kao omjer fiksnih troškova i razlike između prodajne cijene i varijabilnih troškova po jedinici proizvodnje:

Razlika između jedinične prodajne cijene i varijabilnih jediničnih troškova je granični prihod po jedinici (md) i izražava se formulom

Dakle, izračun točke rentabilnosti na temelju kategorije graničnog dohotka može se provesti prema formuli

U drugom slučaju razmatraju se dvije opcije za izračun obujma proizvodnje (prodaje):

• 1) kada je planirana dobit (P) nula;
• 2) kada planirana dobit (P) nije nula.

Prva opcija predviđa izračun kritičnog obujma proizvodnje. Temelji se na jednakosti prihoda i troškova: N = Z a o njemu se ranije raspravljalo na temelju korištenja kategorije profitne marže.

Druga opcija uključuje izračun obujma proizvodnje uz planiranu dobit. Također se temelji na omjerima troškova i prihoda, ali u ovom slučaju među njima nema jednakosti. Pretvorena proširena jednadžba troškova i jednadžba prihoda postaje

Daljnje transformacije, slične onima koje su prethodno napravljene, omogućuju vam izračunavanje obujma proizvodnje uz planiranu dobit pomoću formule

Metoda jednadžbi korištena u ERM analizi omogućuje vam da odgovorite na praktična poslovna pitanja:

• ? koja je točka rentabilnosti aktivnosti u naravi i vrijednosti;
• ? koliki bi trebao biti obujam proizvodnje i prodaje da bi se osigurala unaprijed određena (planirana, ciljana) dobit;
• ? Kako će se promijeniti rentabilnost ako se povećaju (smanje) ukupni fiksni troškovi, jedinični varijabilni troškovi, prodajna cijena jedinice proizvodnje?

Zamislimo korištenje analize veličina metodom jednadžbi.

Primjer. Gospodarski subjekt proizvodi i prodaje jednu vrstu proizvoda. Prodajna cijena jedinice proizvodnje je 200 rubalja, varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje su 80 rubalja. Fiksni troškovi razdoblja - 240.000 rubalja. Potrebno je utvrditi:

• 1) točka rentabilnosti u jedinicama proizvodnje i vrijednosti;
• 2) broj jedinica proizvoda koji se moraju proizvesti i prodati da bi se ostvarila dobit od 24 000 rubalja;
• 3) promjena aktivnosti rentabilnosti uz povećanje fiksnih troškova za 10%;
• 4) promjena aktivnosti rentabilnosti s povećanjem varijabilnih troškova do 100 rubalja;
• 5) promjena aktivnosti rentabilnosti uz povećanje prodajnih cijena za 20%.

Riješenje

1. Točka rentabilnosti u kvantitativnom smislu (TB e) određena je formulom:

Kako bi se predstavljala točka rentabilnosti u vrijednosti (TB ru6), izračunata količina se mora pomnožiti s prodajnom cijenom:

To znači da gospodarski subjekt treba proizvesti i prodati 2000 jedinica. proizvoda u iznosu od 400.000 rubalja. prije nego što počne zarađivati.

2. Broj jedinica proizvodnje potrebnih za ostvarivanje planirane dobiti (q) izračunava se po formuli:

Dodatnih, iznad točke rentabilnosti, 200 jedinica. proizvoda (2200 jedinica - 2000 jedinica) osigurat će gospodarskom subjektu planiranu dobit. Povećanje količine proizvodnje i prodaje za 10% (2200 jedinica: 2000 jedinica x 100% - 100%) omogućit će ostvarivanje dobiti od 24.000 rubalja. s nepromijenjenim glavnim parametrima u smislu cijene, varijabilnih i fiksnih troškova.

3. Povećanje fiksnih troškova za 10% i njegov učinak na isplativost određuje se formulom:

Izračun pokazuje da povećanje fiksnih troškova za 10% dovodi do povećanja točke rentabilnosti za 10%, t.j. na potrebu proizvodnje istog volumena proizvoda - 2200 jedinica. - kao i za ostvarivanje dobiti od 24.000 rubalja, ali u uvjetima održavanja fiksnih troškova na istoj razini.

4. Povećanje varijabilnih troškova do 100 rubalja. a njegov utjecaj na rentabilnost u volumenu i vrijednosti procjenjuje se pomoću formula:

5. Povećanje jediničnih varijabilnih troškova za 20 rubalja. (100-80) dovodi do smanjenja specifičnog graničnog prihoda za 20 rubalja. (120-100). Takav pad graničnog prihoda ukazuje na potrebu dostizanja točke rentabilnosti s višom razinom proizvodnje i prodaje - za 400 jedinica. (2400 jedinica - 2000 jedinica) više. „Uklanjanje“ točke rentabilnosti povećava poduzetničke rizike.

Izračun rentabilnosti u obujmu i vrijednosti s povećanjem prodajne cijene provodi se prema formulama:

Povećanje cijene od 20% snižava točku rentabilnosti za 33%, tj. postiže se manjim obujmom aktivnosti (1.500 jedinica naspram 2.000 jedinica) i nižim troškom (360.000 rubalja prema 400.000 rubalja). Time se smanjuju poduzetnički rizici. Ovaj učinak postiže se zbog rasta specifičnog graničnog prihoda od 160 rubalja. (240 - 80) naspram 120 rubalja. (200 - 80).

Metoda jednadžbi, koja provodi prilično fleksibilan ekonomski i matematički pristup, omogućuje korištenje jednostavnih matematičkih formula za dublje proučavanje parametara odnosa "troškovi - volumen - dobit" s gledišta njihovih maksimalno dopuštenih vrijednosti ​koji osiguravaju stabilnu aktivnost organizacije. Time se rješava sljedeća skupina praktičnih poslovnih problema:

• ? u kojoj je mjeri moguće smanjiti prihod (obujam prodaje) i prodajnu cijenu kako bi se održala rentabilna aktivnost, t.j. koliki su kritični prihod (prodaja) i kritična prodajna cijena;
• ? koja bi mogla biti kritična razina jediničnih varijabilnih troškova i kritična razina ukupnih fiksnih troškova?

Ova se pitanja rješavaju pomoću formula, na temelju kojih se posebno izračunavaju i analiziraju dolje prikazani pokazatelji.

Kritični prihod (kritični obujam prodaje, prihod u točki rentabilnosti) (M 6) - određuje se ne fizički, kvantitativno, već vrijednosno. Kako pokazatelj odražava obujam prodaje proizvoda u rubljama, ispod kojeg će proizvodnja biti neisplativa? Za njegov izračun koristi se formula (4.1).

Iznos kritičnog prihoda može se dobiti množenjem lijeve i desne strane ove jednadžbe s cijenom i zatim izvođenjem jednostavnih transformacija:

Daljnje transformacije rezultirajuće jednadžbe dovest će do drugih formula za kritični volumen prodaje:

Kritična prodajna cijena (cijena prodaje u točki prijeloma) (Ctb) pokazuje minimalnu prihvatljivu prodajnu cijenu koja osigurava rentabilnost aktivnosti organizacije; izračunava se transformacijskom formulom (4.1) i ima sljedeći oblik:

Kritična razina varijabilnih troškova (ZnepT6) odražava vrijednost jediničnih varijabilnih troškova na kojoj se održava proizvodnja bez rentabilnosti. Određeno nakon transformacija u jednadžbi (4.1):

Kritična razina fiksnih troškova (Z noCT T6) karakterizira vrijednost ukupnih fiksnih troškova tijekom aktivnosti rentabilnosti; određuje se nakon transformacija u jednadžbama (4.1) i (4.2) formulama:

Zamislimo na primjeru mogućnost donošenja odluka na temelju procjene razmatranih pokazatelja.

Primjer. Gospodarski subjekt proizvodi i prodaje jednu vrstu proizvoda. Prodajna cijena jedinice proizvodnje je 400 rubalja, varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje su 125 rubalja. Ukupni fiksni troškovi razdoblja iznose 130.625 rubalja. Tipična proizvodnja i prodaja su 435 jedinica. proizvoda mjesečno.

Potrebno je odrediti zbog čega se mijenja svaki od čimbenika: prodajna cijena jedinice proizvodnje, jedinični varijabilni troškovi, ukupni fiksni troškovi - osigurat će se rentabilnost djelatnosti gospodarskog subjekta.

Riješenje

Izračun pokazuje da se kritična razina proizvodnje/prodaje mora postići većim volumenom proizvoda (475 jedinica) nego što se proizvodi i prodaje mjesečno (435 jedinica). To znači da u gospodarskom subjektu nije osiguran rentabilan obujam aktivnosti. Postojeći volumen vrijednosti (174.000 rubalja) također se ispostavlja ispod kritičnog prihoda (/ V e):

U tim je uvjetima važno odrediti vrijednosti cijena, jediničnih varijabli i ukupnih fiksnih troškova koje treba uspostaviti uz postojeći obujam proizvodnje i prodaje - 435 jedinica - što je posljedica ili nedovoljne potražnje za proizvodima ili ograničenja. na proizvodni kapacitet.

Kritična prodajna cijena (C, 6> trebala bi biti:

U odnosu na sadašnji potrebno ga je povećati za oko 6,25%, što će isključiti povećanje uobičajenih obujma proizvodnje i prodaje.

Kritični jedinični varijabilni troškovi (Z „„ „" 6) bit će jednaki:

To znači da ih je potrebno smanjiti za 25%, odnosno 25,3 rubalja. (125 - 99.7), što može predstavljati dodatne poteškoće za gospodarski subjekt.

Kritični fiksni troškovi ( Z nnrT rt) treba biti:

Trenutno je vrijednost fiksnih troškova veća - 130 625 rubalja, što je također rezerva za postizanje rentabilnosti s istim obujmom aktivnosti.

Pokazatelji prihoda, prodajnih cijena, jediničnih varijabli i ukupnih fiksnih troškova određuju se prema odgovarajućim formulama ne samo za kritični obujam aktivnosti, već i za slučajeve kada se predviđa jedna ili ona vrijednost planirane (ciljane) dobiti unaprijed postavljeno. Takve sposobnosti analize rentabilnosti omogućuju rješavanje još jedne skupine praktičnih upravljačkih zadataka:

• ? kolika se dobit očekuje u relevantnom prodajnom području;
• ? koliki može biti prihod, prodajna cijena, jedinične varijable i ukupni fiksni troškovi na temelju očekivane (projicirane) dobiti;
• ? kolika je financijska snaga gospodarskog subjekta; kada su apsolutne i relativne vrijednosti ovog pokazatelja prikladne?

Pristup formule (metoda jednadžbi) pokazao se učinkovitim u odgovoru na ova pitanja. Odgovarajuće transformacije utječu na jednadžbe (4.3) i (4.4). Na temelju njih određuju se sljedeći pokazatelji.

Projicirana dobit (P) izračunava se pomoću formule

Prihod od prodaje, uzimajući u obzir predviđenu dobit (LR), izračunava se na isti način kao i kritični volumen prihoda, osim što se brojnik izvorne jednadžbe povećava za iznos planirane dobiti:

Prodajna cijena na temelju unaprijed predviđene dobiti ( CR) određuje se formulom

Jedinični varijabilni troškovi uzimajući u obzir predviđenu dobit (Z F) izračunati kako slijedi:

Za ukupne fiksne troškove pri predviđanju dobiti (Formula ZoctO je:

Najvažniji pokazatelj analize rentabilnosti je margina sigurnosti, odnosno margina financijske snage, margina profitabilnosti (MW) (drugi nazivi su margina rentabilnosti, sigurnosna margina, sigurnosni prag). Pokazuje koliko je moguće dopustiti smanjenje prihoda od prodaje prije nego što gospodarski subjekt počne stvarati gubitke. U apsolutnom smislu, izračunava se kao razlika između stvarnog (ili procijenjenog, očekivanog) obujma prodaje (LHF) i prodaje na kritičnoj točki (AP 6), mjereno u prirodnim (jedinicama) (LH df i A / d " "), i vrijednosti troškova (rub.) (M ru6 f i A ^ pv6 rf) prema formulama:

Očito, što je veća (više) apsolutna vrijednost graničnog faktora sigurnosti, to je financijsko stanje gospodarskog subjekta stabilnije.

Za donošenje upravljačkih odluka, relativni pokazatelj graničnog faktora sigurnosti, koji se mjeri u postotku, pokazuje se poželjnijim u odnosu na apsolutnu vrijednost. - norma graničnog faktora sigurnosti (MZPN, ili % MW). Prikazuje postotak mogućeg smanjenja prodaje koji gospodarski subjekt može bezbolno tolerirati za svoje financijsko stanje:

Preniska razina stope rentabilnosti može biti prijeteća za gospodarski subjekt. Za ruske gospodarske subjekte preporučena donja granica sigurnosne granice nije manja od 30%. To sugerira da će smanjenjem potražnje ili smanjenjem konkurentnosti, smanjenjem prihoda za manje od 30%, gospodarski subjekt ostvariti dobit; s većim smanjenjem prihoda (više od 30%) gospodarski subjekt će biti na gubitku.

Primjer. Za gospodarski subjekt, stvarna proizvodnja i prodaja proizvoda u kojima je iznosila 235 jedinica, prodajna cijena - 170 rubalja, varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje - 120 rubalja, fiksni troškovi razdoblja - 8000 rubalja, potrebno je odrediti granični faktor sigurnosti u apsolutnom iznosu (u jedinicama proizvoda i rublja) i margina sigurnosne granice.

Riješenje

Budući da se granični faktor sigurnosti u jedinicama proizvodnje (MZPad i rublja (MZP ru6) izračunava po formulama:

gdje je L / vd f stvarni obujam prodaje u jedinicama proizvoda; N- obujam prodaje na točki rentabilnosti u jedinicama proizvoda; W py6 ® - stvarni volumen prodaje u rubljama (prihodi od prodaje); L / ^ "6 - obujam prodaje u rubljama (prihodi od prodaje) na točki rentabilnosti.

A u isto vrijeme, stvarni obujam prodaje u jedinicama proizvoda (235 jedinica) i stvarni volumen prodaje u rubljama (235 jedinica x 170 rubalja = = 39.950 rubalja) su poznati, potrebno je odrediti točku rentabilnosti u jedinice proizvoda i rubalja. Biti će:

Zamijenimo tražene vrijednosti pokazatelja u formulama:

Relativni pokazatelj - norma graničnog faktora sigurnosti (% minimalne plaće) izračunava se po formuli i bit će:

Norma graničnog faktora sigurnosti je mala, na maksimalnoj je razini prihvatljivosti (oko 30%), što bi gospodarski subjekt trebalo natjerati da obrati pažnju na jačanje marketinške komponente svojih aktivnosti.

Grafička metoda

Najilustrativniji je grafički pristup predstavljanju točke rentabilnosti. Korištenje proračunskih tablica Excel ne predstavlja dodatne komplikacije. Metoda se sastoji u tome da se na grafu prikaže sjecište dviju linija - linije ukupnih troškova i linije prihoda, od kojih je svaka ucrtana u dvije odgovarajuće točke. Sjecište izravnih troškova i prihoda je točka rentabilnosti čija projekcija na os apscise pokazuje kvantitativnu vrijednost, na osi ordinate - vrijednosni izraz kritičnog obujma aktivnosti. Postupak za izradu grafikona rentabilnosti je sljedeći.

1. Prikazuje se redak ukupnih troškova. To je zbroj varijabilnih i fiksnih troškova. Mogu se grafički prikazati različitim slijedom. Konkretno, početna konstrukcija linije varijabilnih troškova znači da se njena prva točka (točka O) odgađa od nule. Druga točka linije varijabilnih troškova utvrđuje se na temelju bilo kojeg drugog obujma proizvodnje, osim nule, množenjem tog obujma s vrijednošću jediničnih varijabilnih troškova (točka L). Crta O A prikazuje graf varijabilnih troškova. Zatim iz točke V, koji prikazuje vrijednost stalnih troškova na odgovarajućem području, a u točki C se gradi linija stalnih troškova koja se povlači paralelno s linijom varijabilnih troškova. Crta Sunce odražava raspored fiksnih troškova (opcija 1).

Moguća je i suprotna konstrukcija linije ukupnih troškova. U ovom slučaju, prvo na grafu od točke B i duž točke S crta se linija fiksnih troškova koja je povučena paralelno s apscisnom osi (pravac PRIJE KRISTA). Zatim se gradi linija varijabilnih troškova koja polazi od točke V, pokazujući da u nedostatku proizvodnje (prodaje) postoje samo fiksni troškovi, varijable su ravne nuli. Druga točka linije varijabilnih troškova (točka A) gradi se ovisno o odgovarajućem obujmu aktivnosti. Crta VA odražava dinamiku varijabilnih troškova na grafikonu rentabilnosti (opcija 2).

2. Linija prihoda je u izradi. Grafički, uvijek počinje na nuli, što ukazuje na to da postoji nula prihoda u nedostatku prodaje (točka O). Druga točka linije prihoda određuje se na temelju obujma prodaje množenjem s jediničnom cijenom (točka D). Crta OD grafički predstavlja liniju prihoda.

Prelazak crte ukupnih troškova (crte Sunce u opciji 1 ili liniji VA u opciji 2) s linijom prihoda (red OD) grafički prikazuje točku rentabilnosti (TB), tj. točka u obujmu aktivnosti u kojoj je prihod jednak ukupnim troškovima. Na slici 4.1 prikazani su grafikoni točke rentabilnosti u dvije modifikacije, uzimajući u obzir različite mogućnosti grafičkog prikaza varijabilnih i fiksnih troškova, prikazane na sl. 2.4.

Područje iznad točke rentabilnosti je područje potencijalne dobiti, ispod ove točke - područje potencijalnih gubitaka. Grafikoni pokazuju da područje gubitaka ima jasne granice obujma aktivnosti i troškova. Čini se da profitna marža nema takvih ograničenja. Međutim, to nije slučaj, jer sa stajališta općeg ekonomskog sadržaja, linija ukupnih troškova prikazana na grafikonu rentabilnosti odražava samo krivulju ponude. Usporedimo li to s krivuljom potražnje, ispada da i područje profita ima ograničenja – ograničenja potražnje.

Riža. 4.1.

CVP-analiza je model utjecaja obujma proizvodnje na troškove, ovisnost dobiti o svakom postotku proizvodnje (prodaje) proizvoda, dinamiku troškova. Međutim, prilikom provođenja takve analize potrebno je uzeti u obzir niz ograničenja i pretpostavki koje uvelike pojednostavljuju stvarnost koja postoji pri donošenju upravljačkih odluka. Posljedice zanemarivanja takvih uvjeta mogu biti ozbiljne pogreške u izračunima i netočni zaključci menadžmenta.

Glavne pretpostavke i ograničenja u analizi rentabilnosti su:

• ? detaljna klasifikacija troškova s ​​podjelom na varijable i fiksne. Nepostojanje takve klasifikacije onemogućit će izračunavanje točke rentabilnosti i graničnog prihoda;
• ? jednakost obujma proizvodnje i prodaje, kao i nepostojanje zaliha gotovih proizvoda u relevantnom rasponu koji se razmatra;
• ? nepromjenjivost prodajnih cijena proizvoda u relevantnom razdoblju;
• ? nepromjenjivost cijena resursa utrošenih u proizvodnom procesu u relevantnom razdoblju;
• ? nepromjenjivost asortimana proizvedenih proizvoda u analiziranom relevantnom asortimanu. Ovo ograničenje je relevantno u proizvodnji nekoliko vrsta proizvoda;
• ? izračunavanje i analiza samo jedne točke rentabilnosti. Ova pretpostavka predviđa da postoji samo jedna vrsta proizvodnje. U višeproizvodnoj proizvodnji izračunava se nekoliko točaka kritičnog obujma proizvodnje;
• ? prihod od prodaje proizvoda linearno ovisi o proizvodnji i obujmu prodaje;
• ? produktivnost rada u predmetnom razdoblju ostaje nepromijenjena;
• ? vremenska vrijednost novca se ne uzima u obzir.

U stvarnosti, varijabilni i fiksni troškovi u pravilu imaju izravnu i neizravnu komponentu, što te troškove ne čini bezuvjetno ovisnim ili ravnodušnim prema promjenama obujma aktivnosti; nedostatak zaliha neprodanih proizvoda može biti poseban slučaj u poslovanju; rast produktivnosti rada pod utjecajem radnog iskustva (krivulja vještina) ne ostavlja jedinične varijabilne troškove nepromijenjenima. Ujedno, ova ograničenja samo potvrđuju da analiza rentabilnosti može biti teža u stvarnim životnim uvjetima, može se provoditi za donošenje ne samo kratkoročnih, već i dugoročnih upravljačkih odluka, ali njezini osnovni elementi karakteriziraju sam postupak RMS analize, koji je usmjeren na pronalaženje načina za rješavanje pitanja cjenovne, asortimanske politike, povećanja rentabilnosti proizvodnje i prodaje.

Bit analize "trošak-volumen-profit" je analizirati omjer prodaje (outputa), troškova (troškova) i dobiti. Za svaku pojedinu vrstu proizvoda potrebno je izračunati vrijednost graničnog dohotka. Ako je ovaj pokazatelj negativan, tada prihodi od prodaje proizvoda ne pokrivaju ni varijabilne troškove.

Analiza obujma troškova i dobiti jedan je od najpopularnijih alata upravljačkog računovodstva. Omogućuje praćenje odnosa između karakteristika kao što su troškovi, obujam i dobit, odnosno utvrđivanje utjecaja promjena troškova, cijene robe, obujma njezine proizvodnje i asortimana proizvedene robe na količinu proizvoda. dobit ostvaren od prodaje robe, kao i procijeniti promjenu jednog od ovih čimbenika ili više čimbenika zajedno.

Ovi odnosi čine osnovni model financijske aktivnosti koji se izražava formulom:

BP (prihod od prodaje) = PP (varijabilni troškovi) + FZ (fiksni troškovi) + P (dobit)

U osnovi ove analize je razumijevanje troškovnog ponašanja organizacije. Dakle, prilikom planiranja glavnih područja djelatnosti, menadžer mora uzeti u obzir ponašanje troškova pri promjeni obujma proizvodnje. S druge strane, ponašanje troškova mora se analizirati u odnosu na jedinicu proizvodnje. Istodobno, ključna točka analize trošak-volumen-profit je podjela svih troškova organizacije na varijable i fiksne. Pomoću CVP analize možete dobiti odgovore na pitanja kao što su:

1) Koliko će prodaja pokriti sve troškove organizacije?

2) Kolika će prodaja omogućiti organizaciji postizanje ciljane razine dobiti?

3) Koju dobit organizacija može očekivati ​​za dani volumen prodaje?

4) Kako promjene u strukturi prodaje mogu utjecati na financijske rezultate poslovanja?

5) Kakav je učinak promjena varijabilnih i stalnih troškova, kao i prodajnih cijena proizvoda, na razinu dobiti?

Kao što znate, varijabilni troškovi mijenjaju se proporcionalno promjeni proizvodnje. S druge strane, mogu biti diskretni, odnosno mogu se mijenjati postupno.

Fiksni troškovi u ukupnom iznosu ne mijenjaju se zbog promjene obujma proizvodnje, ali se istovremeno mijenjaju po jedinici proizvodnje.

Funkcija kratkoročnih troškova može se opisati sljedećom formulom:

TC = FC + VC

Funkcija troškova u ovom intervalu opisana je sljedećom formulom:

TC = FC + Q x AVC

Dakle, fiksni troškovi su konstantni samo u odnosu na određeno područje relevantnosti i određeno vrijeme. U praksi proizvodni proces u pravilu karakteriziraju mješoviti troškovi, odnosno ima stalne i varijabilne komponente.

Analiza troškova-volumena-koristi se često naziva analizom prijelomne točke. Omogućuje vam da pronađete najpovoljniji odnos između varijabilnih troškova, fiksnih troškova, cijene i obujma proizvodnje. Pritom, glavnu ulogu u odabiru strategije ponašanja organizacije ima granična dobit. Povećanje dobiti možete postići povećanjem vrijednosti profita od marže.

Pod, ispod marža profita razumjeti razliku između prihoda od prodaje proizvoda i varijabilnih troškova proizvodnje određenog volumena proizvoda, odnosno razliku između prodajne cijene jedinice proizvodnje i varijabilnih troškova po jedinici proizvodnje. Drugim riječima, to je iznos dovoljan za pokrivanje fiksnih troškova i ostvarivanje dobiti.

Dakle, granična dobit po jedinici proizvodnje pokazuje doprinos svake prodane jedinice za pokrivanje fiksnih troškova i ukupnu dobit organizacije. Ovo je koncept profitne marže.

Prema ovom konceptu, promjene sljedećih čimbenika utječu na iznos dobiti organizacije:

a) prodajnu cijenu robe;

b) broj prodanih jedinica;

c) iznos stalnih troškova;

d) iznos varijabilnih troškova.

Koncept profitne marže, odnosno maržnog pristupa, omogućuje menadžerima pripremu informacija potrebnih za određivanje buduće jedinične cijene, odabir dobavljača sirovina i materijala, analizu procesa proizvodnje i rješavanje problema "napravi ili kupi". Računovodstvo koje se temelji na konceptu profitne marže naziva se troškovno računovodstvo trimiranih troškova (cijena troška na razini varijabilnih troškova proizvodnje).

Pokazatelj koji karakterizira omjer granične dobiti i iznosa prihoda od prodaje naziva se stopa granične dobiti.

Stopa marginalne dobiti = (Marginalna dobit / prihod od prodaje) X 100%

Stopa profitne marže pokazuje kakav učinak ima promjena iznosa prihoda od prodaje na maržni profit. Poznavajući stopu granične dobiti, možete odrediti očekivani profit organizacije s povećanjem proizvodnje ili prodaje. Pod svim ostalim jednakim uvjetima isplativije je povećati obujam proizvodnje onih proizvoda za koje je stopa granične dobiti najviša.

Obim prodaje (prodaje proizvoda), pri kojem će organizacija svoje fiksne troškove pokriti kroz graničnu dobit, odnosno trenutak kada organizacija neće imati ni dobit ni gubitak, a svaka dodatno prodana jedinica proizvodnje ostvarivati ​​dobit je naziva se točka rentabilnosti (kritična točka, mrtva točka, točka ravnoteže).

Za izračunavanje kritične točke koriste se sljedeće metode:

Jednadžbe;

Grafička metoda.

Metoda jednadžbe temelji se na jednadžbi:

Prihodi od prodaje - varijabilni troškovi - fiksni troškovi = dobit

Po jedinici proizvodnje, jednadžba ima sljedeći oblik:

Jedinična cijena x Broj jedinica - Var. troškovi po jedinici x Broj jedinica - Post. troškovi = Dobit

Budući da je dobit nula u točki rentabilnosti, ova točka će se pronaći pod uvjetom da su prihod i zbroj varijabilnih i stalnih troškova jednaki, odnosno potrebno je pronaći takve parametre koji bi zadovoljili ovu jednadžbu. Kako biste odredili obim prodaje potreban za dobivanje zadanog iznosa dobiti, trebate zamijeniti iznos dobiti u jednadžbu. Ako znate stopu granične dobiti, onda se točka rentabilnosti može izračunati pomoću formule:

Točka rentabilnosti = Fiksni troškovi / stopa marže

Fiksni troškovi + Ciljana dobit / Granična dobit po jedinici proizvodnje = Potreban broj prodajnih jedinica

Grafička metoda temelji se na izradi složenog grafa trošak-volumen-profit. Grafikon se gradi sljedećim redoslijedom:

1) povučena je linija fiksnih troškova - ravna linija paralelna s osi apscise;

2) odabrana je točka na osi apscise koja pokazuje određenu količinu volumena. Za ovu točku, ukupni troškovi (fiksni i varijabilni) izračunavaju se pomoću formule: Y = a + bX. Na temelju dobivene vrijednosti na grafikonu se povlači ravna linija;

3) ponovno se odabire točka na osi apscise i za nju se pronalazi iznos prihoda od prodaje. Za ovu vrijednost također se konstruira ravna crta.

Na rezultirajućem grafikonu točka rentabilnosti bit će - točka presjeka pravih linija izgrađenih prema vrijednostima troškova i prihoda. Da biste saznali broj jedinica za postizanje kritične točke, morate riješiti jednadžbu na temelju sljedeće formule:

Točka rentabilnosti = fiksni trošak / granična dobit po jedinici proizvodnje.

Analiza "Trošak - Obim - Dobit" - "Troškovi - Obim - Dobit" (CVP-analiza)

Jedna od prilično jednostavnih i ujedno učinkovitih metoda analize u svrhu operativnog i strateškog planiranja i upravljanja financijskim i gospodarskim aktivnostima poduzeća je operativna analiza, koja se još naziva i troškovno-volumensko-profitna analiza ili CVP-analiza. Ova metoda vam omogućuje da identificirate ovisnost financijskih rezultata aktivnosti o promjenama troškova, cijena, količina. "CVP" -analiza omogućuje prepoznavanje optimalnih omjera između fiksnih i varijabilnih troškova, omjera između cijene i obujma prodaje, kao i minimiziranje poduzetničkog rizika.

Glavna uloga u odabiru strategije ponašanja poduzeća pripada pokazatelju graničnog dohotka.

CVP-analiza - analiza ponašanja troškova, koja se temelji na odnosu troškova, prihoda (prihoda), proizvodnje i dobiti. To je alat za planiranje i kontrolu upravljanja, t.j. ti odnosi čine osnovni model financijske aktivnosti i omogućuju korištenje rezultata analize za kratkoročno planiranje i evaluaciju alternativnih rješenja.

Njegovi glavni zadaci su:

• 1.izračun obujma prodaje pri kojem se osigurava potpuna pokrivenost troškova - točka rentabilnosti (prag profitabilnosti);
• 2. izračunavanje obima prodaje, osiguravanje, pod ostalim jednakim uvjetima, stjecanje potrebnog iznosa dobiti;
• 3. analitička procjena obujma prodaje pri kojem poduzeće može biti konkurentno (margina financijske snage);
• 4. utvrđivanje cijene proizvoda, čime se osigurava potražnja i profit na planiranoj razini;
• 5. odabir najučinkovitijih proizvodnih tehnologija;
• 6. provedba donošenja optimalnog plana proizvodnje.

Pretpostavke CVP analize:

• - troškove treba razumno podijeliti na fiksne i varijabilne dijelove;
• - fiksni troškovi ostaju nepromijenjeni ovisno o obujmu proizvodnje unutar proučavanog proizvodnog raspona;
• - varijabilni troškovi unutar navedenih granica izravno su proporcionalni obujmu proizvodnje. Relevantne razine - razine poslovne aktivnosti, t.j. obujam proizvodnje s kojim će organizacija vjerojatno raditi. To je obično normalan proizvodni kapacitet;
• - postoje stalne cijene prodanih proizvoda - s jedne strane, i cijene utrošenih proizvodnih resursa - s druge strane;
• - asortiman proizvoda je konstantan;
• - obujam proizvodnje je približno jednak obujmu prodaje;
• - primljeni prihodi su izravno proporcionalni količini proizvoda;
• - učinkovitost poduzeća ostaje nepromijenjena.

Glavni pokazatelji analize "troškovi - volumen - profit":

• 1. Prihod = troškovi (trošak) + Dobit;
• 2. Prihod = fiksni troškovi + varijabilni troškovi + dobit;
• 3. Prihod = fiksni troškovi + varijabilni troškovi po jedinici * količina + dobit.

CVP-analiza je sustav upravljanja poduzećem koji integrira različite podsustave i metode upravljanja te ih podređuje za postizanje jednog cilja. Analiza je poveznica između različitih upravljačkih funkcija, ona je alat koji omogućuje znanstveni pristup upravljanju proizvodnjom.

Dodjeljivanje CVP analize upravljačkim funkcijama posljedica je niza obveza:

• - analiza se provodi na svim razinama upravljanja iu svim dijelovima gospodarskog subjekta;
• - analiza se temelji na jedinstvenoj metodološkoj osnovi koja omogućuje razvoj zajedničkih pristupa organiziranju i provođenju analiza u različitim djelatnostima, regijama i drugim strukturnim zajednicama gospodarskih jedinica;
• - analiza financijsko-gospodarskih aktivnosti nužan je element u sustavu funkcija upravljanja poduzećem, jer se bez nje mnoge druge funkcije, prvenstveno vezane uz donošenje upravljačkih odluka, ne mogu provesti. Struktura troškova utječe na financijsko stanje poduzeća i može povećati operativne i financijske rizike.

Primjer. Poduzeće (tablica 6) ima podatke o dva razdoblja rada poduzeća - za siječanj i veljaču. Prihodi, ukupni troškovi, dobit nisu se mijenjali za razdoblje. No struktura troškova poduzeća se promijenila – fiksni su rasli, a varijable su se smanjile. Kako će to utjecati na ekonomsko stanje poduzeća?

Tablica 6.

Izračunajmo sve pokazatelje CVP analize (tablica 7).

Smanjenje varijabilnih troškova za 10% uz fiksnu vrijednost ukupnih troškova dovelo je u ovom primjeru do povećanja razine rentabilnosti za 3,5%. Sada će poduzeće morati proizvesti veliku količinu proizvoda kako bi pokrilo sve troškove. Rast razine rentabilnosti (praga profitabilnosti) smatra se negativnim čimbenikom za dinamiku razvoja. Sukladno tome, margina financijske snage se smanjuje za 15%, što također negativno utječe na aktivnost.

Ista promjena rezultira povećanjem razine operativne poluge za 17,8%, odnosno osjetnim povećanjem rizika proizvodnje.

U novoj verziji, dobit koju dobiva poduzeće postaje osjetljivija na promjene u obujmu proizvodnje i prodaje.

S povećanjem udjela fiksnih troškova, čak i uz smanjenje varijabilnih troškova, kontrola obujma prodaje postaje vrlo važna: moguće smanjenje prodaje može dovesti do većeg smanjenja dobiti nego u prvoj opciji, i obrnuto.

Povećanje udjela fiksnih troškova, čak i uz smanjenje varijabilnih troškova po jedinici proizvodnje, uvijek dovodi do potrebe odabira strategije usmjerene na povećanje obujma prodaje.

Tablica 7.

Dakle, sve negativne promjene, t.j. povećanje praga profitabilnosti, smanjenje financijske snage i povećanje operativne poluge uzrokovani su povećanjem fiksnih troškova u strukturi troškova (ali se ukupni trošak nije promijenio). Čini se da je ovaj problem vrlo važan za upravljanje troškovima u poduzeću, jer bez provođenja posebne analize menadžeri ne vide ove negativne promjene.

Koji su ciljevi uvođenja CVP analize u poduzeće?

• 1) omogućuje vam da odaberete najbolju od alternativnih opcija za proizvodnju i prodaju proizvoda bez detaljnog izračuna troška (bez raspodjele fiksnih troškova);
• 2) u neizvjesnoj tržišnoj situaciji može se prilično brzo izračunati nekoliko scenarija: - optimistični, pesimistični, realističniji (temeljen na principu što će se dogoditi ako...);
• 3) moguće je odrediti obim prodaje potreban za rentabilnost poduzeća kada se promijeni jedan od parametara;
• 4) omogućuje izgradnju odnosa između proizvodnih jedinica poduzeća na drugačiji način;
• 5) omogućuje u proizvodnji više proizvoda i tržišnim cijenama određivanje najprofitabilnije robe (usluge) i u skladu s tim donošenje odluka o promjeni asortimana u proizvodnji i prodaji proizvoda.
• 6) omogućuje primjenu "Pravila 50%". To je kako slijedi:

sve vrste proizvoda koje poduzeće proizvodi podijeljene su u dvije skupine ovisno o udjelu varijabilnih troškova u ukupnim prihodima od prodaje.

• više od 50%, tada je za ove vrste proizvoda isplativije raditi niži troškovi kako bi se povećao udio granične dobiti.
• Ako je udio varijabilnih troškova manje od 50%, onda je bolje da se poduzeće usredotoči na povećanje obima prodaje jer će to dati veći porast profitne marže

Operativna analiza, ili CVP analiza(troškovi - vrijednost - dobit - troškovi - obujam - dobit), koji prati ovisnost financijskih rezultata organizacije o obujmu proizvodnje (prodaje), učinkovita je metoda za operativno i strateško planiranje na razini organizacije. Zadatak operativne analize je pronaći najpovoljniju kombinaciju varijabilnih i fiksnih troškova, lanca i obujma prodaje.

Tijekom operativne analize u njenoj standardnoj verziji, napravljene su sljedeće pretpostavke.

• 1. Klasifikacija troškova prema prirodi njihovog ponašanja koristi se kada se promijeni obujam prodaje gotovih proizvoda (usluga). Troškovi se dijele na fiksne i varijabilne troškove.
• 2. Pretpostavlja se da će svi proizvedeni proizvodi (usluge) biti prodani u planiranom roku.
• 3. Kao kriterij analize uzima se dobit prije oporezivanja, t.j. operativni, a ne neto prihod.

Predmet analize i planiranja su prihodi i bruto troškovi. Razlika između prihoda i bruto troškova tretira se kao krajnji rezultat analize. U sklopu CVP analize mjeri se ovaj rezultat Dobit iz poslovanja - dobit prije kamata i poreza ( zarada prije kamata i poreza - EBIT ).

Prisutnost operativne dobiti u određenom vremenskom razdoblju ne znači da će organizacija imati adekvatan novčani tok, budući da je njezina vrijednost određena stanjem obrtne imovine i tekućih dugova organizacije. Ali ako organizacija nije u mogućnosti generirati operativnu dobit kroz nekoliko razdoblja, tada nije potrebno očekivati ​​pozitivan novčani tok. Operativni profit je nužan, ali nije dovoljan za sposobnost organizacije da generira novac.

Za potrebe operativne analize koristi se tzv. format profitne marže. Granični prihod (granični prihod - MK ) je prihod od prodaje dobara (usluga) umanjen za varijabilne troškove. Maksimiziranje bruto marže jedan je od glavnih ciljeva menadžmenta, budući da je upravo ona izvor pokrivanja fiksnih troškova i ostvarivanja dobiti.

Osim graničnog prihoda, ključni elementi operativne analize su točka rentabilnosti (prag profitabilnosti), financijska snaga organizacije i operativna poluga.

Razmotrimo ove koncepte detaljnije.

Pauza (točka rentabilnosti ) definira se kao:

• obujam prodaje pri kojem je prihod jednak ukupnim troškovima;
• obujam prodaje pri kojem je granični prihod jednak fiksnim troškovima.

Čim se dosegne točka rentabilnosti, svaka dodatno prodana jedinica proizvoda (jedinica pružene usluge) donosi dodatnu dobit jednaku uloženom prihodu po jedinici proizvoda (usluge).

Za izračunavanje točke rentabilnosti koriste se jednostavni omjeri temeljeni na saldu prihoda:

Prihod = Varijabilni troškovi + Fiksni troškovi + Dobit.

Općenitija shema zaključivanja je sljedeća. Neka bude R je cijena jedinice usluge (proizvoda), a P - obujam proizvodnje za određeno vremensko razdoblje. Napišimo osnovnu jednadžbu modela, simbolizirajući činjenicu da je dobit prije oporezivanja NI određuje se ukupnim prihodom minus svim fiksnim i varijabilnim troškovima

ΕΒΙΤ = pQ - vQ – FC,

gdje v - vrijednost varijabilnih troškova po jedinici proizvodnje; FC - ukupan iznos fiksnih troškova u određenom vremenskom razdoblju.

Isplativost ( BEP ) po definiciji odgovara uvjetu EBIT = 0, odakle

Dakle, da bi se izračunala točka rentabilnosti, potrebno je podijeliti vrijednost fiksnih troškova s ​​razlikom između cijene pružanja usluga (prodaja proizvoda) i vrijednosti varijabilnih troškova po jedinici usluge (proizvoda). Ova razlika se zove jedinični uloženi prihod (jedinična marža doprinosa ).

Ako je zadatak odrediti ciljni obujam provedbe P t , oni. takvu vrijednost obujma prodaje, koja odgovara zadanoj vrijednosti operativne dobiti EBIT t , tada koristimo sličan odnos:

EBIT t = pQ t – vQt – FC,

Dakle, određivanje točke rentabilnosti omogućuje organizaciji opravdanje cijena i obujma prodaje u smislu operacije rentabilnosti, kao i određivanje cijene i obujma prodaje na razini koja će osigurati ciljani volumen dobiti.

Važna karakteristika uspješnog rada organizacije je vrijednost margina financijske sigurnosti (sigurnosna marža), koja se utvrđuje kao razlika između planiranog prihoda od prodaje i točke rentabilnosti. Što je ovaj pokazatelj veći, to se organizacija osjeća sigurnije suočena s prijetnjom negativnih promjena (smanjenje prihoda ili povećanje troškova).

Akcijski ručica za upravljanje (operativna poluga) očituje se u činjenici da svaka promjena prihoda od prodaje uvijek generira jaču promjenu operativne dobiti. Ovaj učinak nastaje zbog različitog stupnja utjecaja fiksnih i varijabilnih troškova na formiranje financijskih rezultata aktivnosti organizacije kada se promijeni obujam proizvodnje (prodaje).

Sila radne poluge (stupanj operativne poluge - DOL ) izračunava se kao omjer graničnog prihoda i operativne dobiti i pokazuje koliko posto promjene dobiti daje svaki postotak promjene prihoda:

Snaga operativne poluge je najveća kada je obujam prodaje blizu praga profitabilnosti, a opada s udaljenosti od praga profitabilnosti. Upravljačka poluga djeluje s istom silom u oba smjera: i s povećanjem i sa smanjenjem obujma prodaje. Stoga, što je veća snaga operativne poluge, veći je rizik povezan s danom organizacijom.

U konačnici, operativna analiza vam omogućuje:

• predvidjeti trošak proizvodnje i financijski rezultat od njezine prodaje;
• odrediti kritične razine prodaje, varijabilne troškove po jedinici proizvodnje, fiksne troškove, cijene za zadanu vrijednost relevantnih čimbenika;
• uspostaviti sigurnosnu zonu (granica financijske snage);
• ocjenjivati ​​učinkovitost proizvodnje pojedinih vrsta roba (usluga);
• potkrijepiti optimalne opcije za donošenje upravljačkih odluka o promjenama proizvodnih kapaciteta, asortimana, cjenovne politike u cilju minimiziranja troškova i povećanja dobiti.